вторник, 12 августа 2014 г.

Кредитоваться или инвестировать?

В нашей статье мы расскажем о государственных бондах и их преимуществах.

Государственные бонды (Treasury Bonds), или казначейские облигации, выпускаются правительством страны в целях привлечения денег на государственные проекты.
Деньги, которые инвестор платит за государственный бонд, – не что иное, как кредит государству под определенный фиксированный процент на фиксированный срок.

Эти бонды гарантируются правительством и поэтому считаются самыми надежными из всех существующих бондов (поскольку государство может просто напечатать новые деньги, чтобы выплатить долги). Поэтому, если вы доверяете государству, у которого покупаете бонды, вы имеете самую надежную гарантию того, что получите свои деньги обратно.

Кроме того, все доходы от государственных бондов защищены от основных налогов. Тем самым государство поощряет приобретение бондов инвесторами.

Государство продает свои бонды на первичном рынке, но эти бонды также могут быть куплены через брокера на вторичном рынке, если таковой имеется.
Брокеры, в отличие от государства, возьмут с вас комиссионные за приобретение государственных бондов.

Государственные бонды не имеют права на выкуп (об этом позже). Это означает, что вы можете получать проценты на эти бонды до момента их погашения.

Однако вследствие того, что государственные бонды гарантируют высокую надежность, доход на них, как правило, невелик. Это означает, что высокая инфляция может существенно «поедать» ваши доходы.

Если вы хотите приобрести государственные бонды на первичном рынке, вы можете это сделать без дополнительных затрат в государственных учреждениях, которые занимаются продажей ценных бумаг. Обычный сбербанк предоставит вам всю нужную информацию.
Государственные бонды можно разделить на три основных вида:

1. Долгосрочные казначейские облигации (Treasury Bonds – T-bonds)
Эти ценные бумаги имеют самый длинный период обращения – от 10 до 30 лет. В зависимости от государства номинироваться они могут от $10 до $1 млн. По долгосрочным облигациям проценты, как правило, выплачиваются каждые 6 или 12 месяцев по фиксированной ставке купона.

2. Среднесрочные казначейские облигации (Treasury Notes – T-notes)
Эти ценные бумаги в зависимости от страны могут иметь сроки обращения от года до 10 лет и номинироваться суммами, не превышающими $5000.

3. Казначейские векселя (Treasury Bills – T-bills)
Эти ценные бумаги называются облигациями с нулевым купоном. Это означает, что они не имеют регулярных выплат и покупаются инвесторами по заниженной цене. На момент погашения этих облигаций инвестору выплачивается их полная стоимость, что и позволяет сделать на них прибыль. Сроки обращения казначейских векселей могут варьироваться, но, как правило, не превышают одного года.

А коня-то мы и забыли

Банки предлагают кредиты буквально на любые цели. «Мы выдаем целевые кредиты в очень многих сегментах, как традиционных, так и пока еще достаточно экзотических, – рассказывает Павел Беляев. – Например, среди наших партнеров есть конный завод на юге нашей страны, где можно приобрести в кредит лошадь». Банк также выдает кредиты на эстетическую хирургию.

В линейке банка «Траст» есть кредиты на шубы и другую одежду, бытовую, цифровую и компьютерную технику, мобильные телефоны, автозапчасти, мотоциклы, велосипеды, спортивные товары, услуги фитнес-центров, медицинские услуги, туристические путевки, дачное оборудование, строительные материалы (включая окна и двери), мебель и кухни, посуду, косметику, а также ювелирные изделия.

По словам директора по развитию POS банка «Траст» Андрея Реброва, наиболее популярными среди клиентов являются займы на мебель (средний размер кредита — 30 тыс. рублей), меховые изделия (55 тыс. рублей), билеты и туры (95 тыс. рублей), медицинские услуги (58 тыс. рублей) и косметику (50 тыс. рублей).

МДМ Банк разработал специальное кредитное предложение для врачей и учителей. Представители этих профессий могут получить в банке кредит в размере 2,5 млн рублей под 13% годовых (ставка может быть и выше, она определяется индивидуально). Максимальный срок – пять лет. «Чтобы получить льготную ставку по такому кредиту, компания-работодатель должна быть аккредитована в нашем банке, – рассказывает Евгения Самардак. — На сегодня МДМ Банк готов предложить такой льготный кредит работникам более 6 тысяч организаций». В банке отмечают большой спрос на эту программу у врачей и учителей в регионах.

По данным всероссийского исследования Magram Market Research, проведенного в мае 2014 года, 41% населения имеет опыт потребительского кредитования. При этом каждый третий россиянин уже воспользовался целевым кредитом на приобретение квартиры, машины и другие продукты и услуги.

«Доступность и оперативность оформления потребительских кредитов очень привлекала заемщиков последние три-четыре года. Многие банки проводили агрессивную кредитную политику. Сейчас наблюдается тенденция к снижению потенциальных рисков невозврата кредита, поиску надежного заемщика с историей взаимодействия с банком, — комментирует директор департамента финансовых и социально-экономических исследований Magram Market Research Мария Любимова. — В связи с этим трансформация некоторых традиционно потребительских кредитов в оригинально целевые (например, кредит на домашних животных или пластическую хирургию) выглядит вполне обоснованной».

Для активных пользователей кредитных карт большую роль играет даже не ставка кредитования, а льготный период. Как правило, он составляет порядка 50—60 дней (Хоум Кредит Банк, ТКС Банк и другие активные розничные банки). «Выбирая потребительский кредит, клиент в первую очередь смотрит на процентную ставку, — подчеркивает директор департамента розничных продаж Промсвязьбанка Марина Спиридонова. — Выбирая кредитную карту, клиент, как правило, планирует пользоваться льготным периодом кредитования и не платить процентов. Соответственно, данный параметр является основополагающим при выборе кредитной карты».

Альфа-Банк недавно объявил о выпуске карты со 100-дневным льготным периодом. «При этом, в отличие от многих других банков, льготный период кредитования не зависит от даты совершения первой трансакции: с момента образования задолженности по карте у клиента есть ровно 100 дней на полное погашение задолженности, чтобы избежать начисления процентов», — комментируют в кредитной организации. А в Промсвязьбанке есть «Суперкарта» со 145 днями без процентов. Эти продукты пользуются особой популярностью.

В Росавтобанке выпускают карты с овердрафтом, который можно не гасить 20 месяцев, а платить только проценты за обслуживание кредита. Он называется «20—20—20»: 20 тыс. рублей на 20 месяцев по ставке 20% годовых. Исходя из ставок и сумм кредитования понятно, что востребован данный продукт у людей с невысоким доходом на какие-то бытовые цели. Кстати, это не единственный интересный продукт-овердрафт у этого банка. По словам руководителя отдела пластиковых карт Росавтобанка Юлии Подольской, тем, кто взял в банке ипотеку, предлагается кредит с овердрафтом в 1 млн рублей на срок до двух лет. Удобно для тех, кто хочет сделать в ипотечной квартире ремонт. Правда, непонятно, насколько реально тянуть сразу два кредита – и жилищный, и потребительский.