вторник, 28 октября 2014 г.

Проблемы россиян с ипотекой

Бум ипотечного кредитования, начавшийся этой весной, привел к всплеску просрочки. С начала год объем плохих долгов в ипотеке вырос почти на 6%, хотя до этого снижался несколько лет подряд, подсчитали аналитики коллекторского агентства «Секвойя Кредит Консолидейшн». Эксперты прогнозируют продолжение роста просрочки, но не считают его драматичным.



По данным «Секвойи», рост объема просроченной задолженности по ипотечным кредитам, который с начала года составил 5,9%, достиг пика 1 октября 2014 года. Тенденция к устойчивому росту плохих долгов наметилась в августе, и на 1 октября их объем составляет 42 млрд руб. «Секвойя» дает цифры по рынку, используя данные Банка России и своего аналитического департамента. До 2014 года просрочка в ипотеке снижалась: с 2012 года объем плохих долгов сократился на 10%.



Увеличение объема просрочки стало следствием бума ипотечного кредитования, который начался этой весной. Из-за отзыва лицензий у банков граждане стали меньше доверять им свои сбережения и больше брать ипотечных кредитов. Также покупка жилья стала более востребованной после начавшейся девальвации рубля. По данным Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), за первый квартал 2014 года российские банки выдали почти 200 тыс. ипотечных кредита на общую сумму 334,7 млрд руб. Это в 1,39 раза превысило уровень января–марта прошлого года в количественном выражении и в 1,47 раза – в денежном. За девять месяцев этого года банки выдали ипотечные кредиты на сумму 1,207 трлн руб., за аналогичный период прошлого года – 906 млрд руб. Сейчас совокупный портфель ипотечных кредитов банков превышает 3,2 трлн руб.



До конца года ситуация с просрочкой по ипотеке может еще ухудшиться. «Анализ поведения основных игроков рынка показывает, что с учетом ослабления требований к заемщикам, а также относительно низкого первоначального взноса по ипотечным кредитам, выданным в предыдущие периоды, возможно снижение качества ипотечного портфеля банков в случае ухудшения экономической ситуации в стране, в частности, в случае роста уровня безработицы и падения доходов», – говорится в отчете «Секвойи».



Похожие опасения высказал первый заместитель гендиректора Агентства по ипотечному жилищному кредитованию Андрей Семенюк: «В целом политика банков в 2010–2013 годах по снижению требований при андеррайтинге заемщиков формирует условия для ухудшения ситуации с просрочкой в случае значительного ухудшения ситуации на трудовом рынке», – сказал он РБК.



Руководитель службы по работе с просроченной задолженностью банка «ДельтаКредит» Ольга Шувалова признает, что в банке, как и в целом по рынку, с начала 2014 года наметилась тенденция роста просроченной задолженности. В качестве основных причин Шувалова выделяет общую нестабильность экономической ситуации, резкое снижение курса национальной валюты а также сильную закредитованность населения.



«К сожалению, как мы видели на примере кризиса 2008–2009 годов, далеко не все ипотечные заемщики способны в нестабильной экономической ситуации правильно оценить свои возможности по обслуживанию кредита в перспективе 3–5 лет, не говоря уже о более долгой перспективе, – сказано в  отчете «Секвойи». – Да и предвидеть возможные колебания цен на рынке недвижимости также непросто. Поэтому сейчас мы находимся в ситуации повышенного риска, когда просроченная задолженность по ипотеке в средней перспективе покажет рост».



Однако Андрей Семенюк не видит причин для резкого увеличения просрочки по ипотеке в ближайшее время. «В абсолютном выражении просрочка действительно растет. В относительном ее рост незаметен, так как объемы выдачи ипотеки также растут. Признаков сокращения темпов роста в текущем году также нет, большинство сделок на рынке недвижимости происходит в четвертом квартале», – отметил Семенюк.



Аналитик Fitch Дмитрий Васильев тоже не ожидает резкого роста просрочки в этом сегменте. «В основном потому, что средний доход заемщиков по ипотеке в три раза превышает средний уровень зарплат в стране, поэтому они более устойчивы к падению курса рубля и росту цен», – говорит он.



По мнению Васильева, рост просрочки на 5,9% не является драматичным, к тому же банки-кредиторы защищены залогом с хорошим покрытием (средний первоначальный взнос превышает 30%). «И в ближайшем будущем, если не будет полномасштабного кризиса, серьезного ухудшения ситуации с просрочкой в ипотеке мы не ожидаем», – заключил аналитик.

понедельник, 20 октября 2014 г.

Как сегодня бизнес зарабатывает на кредитах обанкротившихся предприятий

Не все неплательщики кредитов одинаково бесполезны, с некоторыми можно сотрудничать – просто делать это придется более тонко и умно. Захочет ли российский бизнес заработать на грядущей волне «новых бедных»?


Что ж, а теперь коротко о том, что коллекторы начинают действовать более умно, не только выбивая из людей скупленные долги методами угроз и создания максимальных неудобств в жизни, но и через консолидацию и реструктуризацию кредитов, вызвала большой интерес заемщиков.



Появление такой практики говорит о том, что простые методы (звонки в пять утра с матерным требованием заплатить немедленно и визиты крепких неразговорчивых ребят) уже не столь эффективны, как раньше. С одной стороны, люди научились не бояться коллекторов, у которых на самом деле не так много законных возможностей всерьез воздействовать на «клиента» (а откровенно криминальные методы уходят в прошлое). С другой – самим коллекторам уже не так выгодно быстро брать с должника «хоть что-то». Зато вытягивать с работающего и не опустившегося человека понемногу, но долго – вполне реально.



Международный опыт в этом плане еще интереснее. Американский банк Fifth Third Bank помогает не платящим по ипотечным кредитам клиентам найти новую работу, получить повышение на нынешней или пройти обучение новой профессии. Это разумно, не каждый проштрафившийся должник безнадежен: кому-то надо лишь немного помочь «перезапустить» карьеру, после чего спокойно продолжать получать с него платежи. Учитывая, что подобная деятельность в банке в существенной степени автоматизирована (каждый желающий может получить готовый курс интернет-обучения, пройти тестирование, просмотреть предложения о работе, хотя есть и индивидуальный коучинг), расходы на нее не так уж велики. Продавать же отнятый в компенсацию за невыплаченный кредит дом – долго, дорого и часто невыгодно из-за падения цен на недвижимость.



Понятно, что цивилизованные методы работы с должниками помогают не всегда. Есть и откровенные мошенники, изначально бравшие кредиты, понимая, что никогда их отдавать не будут; есть и люди, существенно не рассчитавшие сил или попавшие в зависимость от кредитов. Но круг клиентов, действительно испытывающих лишь временные трудности и способных выйти из неприятного состояния с небольшой помощью, достаточно велик, чтобы создать для них особые условия.



С развитием кризиса в России эта группа должников будет только расти: еще недавно относительно крепко стоявший на ногах «нижний средний класс» массово будет переходить в категорию неплатежеспособных клиентов банков. Кстати, процесс уже пошел: на днях вновь появились сообщения о пикетах валютных заемщиков, требующих пересмотра условий их кредитов из-за резкого падения курса рубля. Честно говоря, финансовая вменяемость людей, берущих валютные кредиты в России, вызывает большие сомнения, но даже среди них наверняка есть те, с кем можно поработать в рамках подобных программ. Метод «выжженной земли» в работе с этими людьми неэффективен, они в состоянии вернуть долг, найдя новую или дополнительную работу и получив более мягкие и разумные условия по ежемесячным выплатам.



Если продолжить этот тренд, можно предположить, что вскоре появится небольшой, но выгодный сегмент рынка – переобучение и реабилитация заемщиков по заказам банков и коллекторов. Вряд ли сами финансовые учреждения будут этим заниматься, наверняка они отдадут все соответствующие вопросы на аутсорс, как, собственно, и делает Fifth Third Bank. Почему бы предпринимателям, ищущим возможности в новой экономической реальности, не создать такие центры? Благо безработных сотрудников кадровых служб, психологов и преподавателей скоро будет в достатке.



В этом деле есть одна, но существенная проблема. Чтобы заниматься реабилитацией заемщиков-банкротов, банкам и коллекторам надо планировать свою деятельность как минимум на несколько лет, ведь инвестиции в реабилитацию отобьются не сразу. А в нынешних российских условиях такое планирование весьма опасно: сегодня ты преуспевающий банк, а завтра – жертва зачистки. Да и в целом, что из себя будет представлять экономика России хотя бы через пять лет – большой вопрос. Но предприниматели-оптимисты наверняка найдутся.

Как российские вежливые коллекторы работают в Крыму

Продажа украинскими банками, действовавшими на территории Крыма, своих активов коллекторам – наиболее распространенный способ вернуть свои средства, говорят юристы, работающие на полуострове. Мы узнали, как российские коллекторы помогают украинским банкам и их крымским клиентам.



Как стало известно, на территории Крыма начали работу три коллекторских агентства: «Восток Финанс» (входит в международную группу VostokFinance Group, работающую на территории Украины и России), Национальная служба взыскания и «М.Б.А. Финансы» (является частью группы М.Б.А., работающей на территории России, Чехии, Словакии, Казахстана, Украины, Китая и Индии). Однако ни одна компания не комментирует свою работу на полуострове. Как сказал один из участников рынка, причиной такой закрытости могут быть опасения перед западными инвесторами.



Решение о принятии Республики Крым и города Севастополя в состав России было подписано 18 марта. 21 марта президент России Владимир Путин подписал указ об образовании Крымского федерального округа. С этого момента в Крыму начала меняться банковская система – с украинской на российскую. Первым банком, который начал обслуживать жителей Крыма, с 31 марта стал Российский Национальный Коммерческий Банк (РНКБ), бывшая «дочка» Банка Москвы, быстро заведенная на Совет министров Крыма. На сегодняшний день, по данным Центробанка, всего на территории Крыма работает 30 банков: РНКБ, Крайинвестбанк, Генбанк, Джаст Банк, «Первомайский», «Рублев», К2 Банк, Фиа-Банк, «Северный Кредит», АБ «Россия», Маст-Банк, «Кубань Кредит», «Финансовый Стандарт», Рускобанк, «Верхневолжский», БайкалБанк, Агроинкомбанк, Смартбанк, «Смолевич», «Таатта», КБ «БДБ», Темпбанк, Тальменка-Банк, АкадемРусБанк, ИС Банк, Черноморский Банк Развития и Реконструкции, Севастопольский Морской Банк, Аделантбанк, Банк ИТБ, ВКБ. Всего на территории Крыма действует 526 банковских подразделений.



В конце марта этого года на территории Крыма работало 77 кредитных учреждений. Большинство операций при этом приходилось на ПриватБанк, Ощадбанк, Укрэксимбанк, Дельта Банк. Национальный банк Украины 6 мая 2014 года запретил украинским кредитным организациям работать в Крыму, так как утратил возможность осуществлять банковское регулирование и надзор на территории полуострова. Украинские банки начали покидать Крым еще раньше, оставляя свои недвижимые активы и проблемы с депозитами и кредитами местных жителей.



Фонд защиты вкладчиков (ФЗВ), входящий в структуру российского Агентства по страхованию вкладов, начал свою работу в Крыму с 21 апреля. Он предоставляет выплаты до 700 тыс. рублей, гарантированные каждому имеющему банковские депозиты россиянину, всем вкладчикам украинских банков, работавших на территории Крыма, если вклад был открыт до 2 апреля 2014 года. На сегодняшний день ФЗВ рассчитался более чем с 200 тыс. вкладчиков, выплатив им компенсацию на общую сумму примерно 22 млрд рублей. Эти средства фонд собирается возвращать через судебные иски к украинским банкам, которые не выполнили свои обязательства. Однако, по оценке АСВ, из выплаченных средств удастся вернуть лишь около половины или даже меньше. В мае Фонд защиты вкладчиков обращался в суд с иском к ПриватБанку по поводу взыскания задолженности по договору банковского вклада. Но суд заявил, что «иск к организации предъявляется в суд по месту нахождения организации, иск к организации, вытекающий из деятельности ее филиала или представительства, может быть предъявлен также в суд по месту нахождения ее филиала или представительства». Тем не менее в сентябре последовала новая волна подачи исков к украинским банкам на общую сумму 33,8 млн рублей.



Украинские банки, работавшие на территории Крыма, от комментариев по поводу местных вкладчиков отказались.



Сейчас ФЗВ не только выплачивает компенсации вкладчикам, но и ведет работу по погашению кредитов Ощадбанка и ПриватБанка, имущество которых в Крыму передано фонду в управление по решению Центрального районного суда города Симферополя. Как говорится на сайте ФЗВ, согласно Гражданскому кодексу РФ, под имуществом понимаются и имущественные права, то есть права требования банка по кредитам. Как уверяет фонд, при погашении через организацию кредита все обязательства будут считаться исполненными, однако за ПриватБанком сохраняется право судебной защиты своих интересов в судах Республики Крым и Севастополе».



ПриватБанк, как рассказал Банки.ру представитель отдела маркетинга кредитной организации Сергей Даниленко, предлагает жителям Крыма погашать свою задолженность по кредитам без посещения отделений банка на материке или использования системы «Приват24». Для этого банк запустил специальный сервис https://oplata.pb.ua, на котором заемщики банка, проживающие на территории Крыма, могут за две минуты погасить свою задолженность по потребительским кредитам. Именно из-за того, что клиенты до сих пор не понимают, кому платить, многие предпочитают ничего не предпринимать.



«Сейчас вся информация об объеме убытков, причиненных действиями Российской Федерации, может быть предоставлена банками Министерству юстиции Украины и Генеральной прокуратуре Украины, в соответствии с указом президента Украины «О некоторых мерах по защите имущественных прав и интересов государства Украина в связи с временной оккупацией территории Украины». Также мы не можем предоставлять прогнозы относительно действий Фонда защиты вкладчиков», – рассказали в Нацбанке Украины.

Несмотря на брошенных вкладчиков и уход с полуострова, украинские банки не перестают беспокоиться за свои активы, оставленные в Крыму. В Нацбанке Украины заявили, что всю информацию об активах украинских кредитных организаций на территории Крыма Нацбанк в конце мая передал в Министерство юстиции Украины. Однако размер балансовой стоимости этих активов до сих пор уточняется в связи с подготовкой соответствующего заявления в Международный суд по правам человека, который рассматривает дело «Украина против России».



«Сейчас одни из ключевых дел, которые рассматриваются арбитражными судами, – это дела о взыскании украинскими банками задолженности с предприятий, которые остались им должны», – говорит генеральный директор юридической группы «ФинЮрКонсалтинг» Григорий Кулеша. Также банки продают кредитные портфели коллекторским агентствам.



Покупка коллекторскими агентствами долгов происходит посредством заключения ряда сделок, среди которых договор факторинга и договор уступки права требования, рассказал Кулеша. Банки, ушедшие из Крыма, вынуждены руководствоваться законодательством Украины, в том числе законом Украины «Об оккупированных территориях», в котором говорится, что любые сделки, совершенные на территории полуострова не по законодательству Украины, являются недействительными, подчеркивает юрист. «Банки работают по следующей схеме: сначала происходит передача прав в адрес факторинговой компании, зарегистрированной на Украине, после чего заключается еще один договор об уступке права требования из договора факторинга. «Вот тут и возникает определенная правовая коллизия. Согласно украинскому законодательству, факторинговая сделка возможна только между финансовыми организациями, обладающими специальными разрешениями – лицензиями. В российском законодательстве такого обязательного требования нет», – поясняет Григорий Кулеша.



«Каждый кредитный договор, заключенный украинским банком с физическим лицом до 30 июня этого года, то есть до вступления в силу закона «О потребительском кредите», согласно которому уступки допускаются в любых случаях, если это не прописано в договоре, требует детального анализа с целью установления возможности или невозможности уступки права по нему. А так украинский банк имеет право уступить права кредитора по кредитному договору, заключенному с физическим лицом, только в двух случаях: если это был не потребительский кредит или если в кредитном договоре прямо предусмотрено право банка уступить право требования по кредиту третьим лицам, не имеющим лицензии на право осуществления банковской деятельности», – добавляет эксперт.



Пока судебной практики или официального разъяснения по поводу того, насколько законна передача кредитных портфелей вышеописанным способом, нет. «Однако, учитывая, что потребитель считается менее защищенным участником правоотношений, вероятнее всего, суд примет его сторону, если к нему обратится коллекторское агентство с претензиями», – говорит Кулеша. Нацбанк Украины заявил, что «ему неизвестен правовой статус активов банков на временно оккупированной территории Украины».



Кроме всего, украинские банки обращаются напрямую к российским кредитным организациям с предложением по покупке активов физических и юридических лиц. «Они предлагают активы юридических и физических лиц, движимые и недвижимые активы, залоговые и беззалоговые, – говорит первый заместитель председателя правления работающего в Крыму Генбанка Сергей Мохов. – Но на сегодняшний день нет единого реестра этих активов, нет юридической процедуры по их приобретению, поэтому мы отказываемся от этих активов».



Некоторые банки просто размещают на сайте объявление о том, что клиенты могут заплатить свои долги в любом отделении на материковой части, как, например, банк «Надра». В свою очередь, российские банки начинают осваиваться в Крыму, хотя не у всех этот процесс проходит гладко.



На днях российский Промрегионбанк, работавший в Крыму, заявил, что прекращает работу на полуострове. Этот шаг был вызван «обострением внешнеполитической обстановки и усилением системных рисков для банка и его партнеров как на территории Крыма, так и в остальных российских регионах присутствия», сообщила кредитная организация. До этого с полуострова уже не по своей воле, а по воле ЦБ РФ ушел банк «Донинвест», лишившись лицензии.



Остальные опрошенные порталом банки чувствуют себя довольно уверенно. Так, в РНКБ рассказали, что стратегия развития банка изначально учитывает политические и экономические риски. «Затраты на разворачивание самой широкой сети отделений на полуострове за столь короткий промежуток времени были высокие, но это запланированные траты. Мы пришли в Крым и Севастополь надолго и не ждем мгновенной окупаемости. Прибыль в этом году не была приоритетом номер один», – говорят в пресс-службе кредитной организации.



«Мы политических и экономических рисков не видим. Мы довольны своим решением о входе в Крым, считаем, что не ошиблись. Тот факт, что Украина до сих пор считает Крым оккупированной территорией, меня лично никак не беспокоит. Российское законодательство действует на территории Крыма, и этого достаточно для спокойной работы», – заявил первый заместитель председателя правления Генбанка Сергей Мохов. «Мы рассчитывали и здраво оценивали рынок в Крыму и, прежде всего, ставили перед собой цель помочь Республике Крым с восстановлением банковской системы, а также быстро и качественно предоставить населению наши услуги», – прокомментировали риски в Маст-Банке.

четверг, 9 октября 2014 г.

Обзор кредитов наличными без обеспечения и подтверждения дохода в Москве

Требования банков к заемщикам становятся все строже. Всего год назад линейка  продуктов почти каждого банка включала в себя кредит без справок о доходах, с моментальной выдачей, лояльными требованиями к клиентам, сейчас же ситуация в корне изменилась. Так называемые экспресс-кредиты (с выдачей займа в течение дня) практически исчезли с банковского рынка.

Нам удалось найти не более десяти кредитных учреждений, предоставляющих подобные займы. Банков, которые предлагают кредиты без подтверждения дохода справкой с места работы, осталось около двадцати.


Представляем вам рейтинг подобных предложений – кредитов наличными в рублях, выдаваемых без обеспечения, личного страхования, а также без справок о доходах в банках Москвы.


Согласно условиям рейтинга, предложения ранжированы по размеру процентной ставки, действующей при сумме кредита 100 тыс. рублей и сроке один год. Продукты, условиями которых предусмотрены дополнительные расходы заемщика (платы, комиссии и т. д.), в отборе не участвовали.


По условиям рейтинга все продукты из топ-10 могут быть предоставлены клиентам «с улицы». Размер процентных ставок в рейтинге не учитывает надбавок и скидок за наличие действующих кредитов в других банках, наличия отрицательной или положительной кредитной истории, а также льготных ставок для специальных категорий: зарплатных и корпоративных клиентов, вкладчиков банка и пр.


Для того чтобы оформить заем на заданных условиях, заемщику необходимо подтвердить ежемесячный доход около 20 тыс. рублей – в зависимости от требований конкретного банка. Ежемесячный платеж составит около 9–10,5 тыс. рублей.


На первом месте рейтинга находится кредит «Простой без обеспечения» Маст-Банка со ставкой 18% годовых. Вторую позицию занимают «Большие деньги» Хоум Кредит Банка под 23,9% годовых. На третьей строчке кредит «Для тебя» банка «Агропромкредит», ставка по которому составляет 24,9% годовых.

Четвертое: «Потребительский кредит по документам на транспортное средство» Сбербанка России с 27%, пятое: «Твои условия (без обеспечения) без подтверждения дохода» Росгосстрах Банка с 29%, шестое: «Экспресс-кредит без подтверждения дохода» Транскапиталбанка с 29,9%, седьмое: «За один день» Дил-Банка с 35%, восьмое: «Светофор» «Агросоюза» с 40%, девятое: «Личные наличные» РУБанка с 36%, десятое: «Наличными» Русславбанк с 44,8%.

Сможет ли российская экономика адаптироваться к санкциям

Новая реальность для России — это санкции «всерьез и надолго», по крайней мере некоторые из них. Ключевой для страны вопрос — насколько ей удастся нивелировать негативные последствия ослабления финансовых и экономических связей с западным миром за счет налаживания отношений с бизнесом других государств и развития собственного производства. Также очень актуален вопрос о том, как нынешнее состояние отношений России и Запада повлияет на процесс внутренней перенастройки российской экономики (если повлияет).


Широко распространено мнение, что санкции уже сильно повлияли на российскую экономику. Не приходится отрицать, что отдельные компании ощутили негативный эффект, однако для экономики в целом последствия, судя по всему, не столь однозначны и отнюдь не во всем негативны. Об этом говорит то, что экономика продолжает развиваться в соответствии со сформировавшимися ранее трендами и агрегированная динамика пока не ухудшилась.


Напротив, в некоторых секторах экономики появились признаки улучшения. В частности, в прошлом году промышленное производство выросло лишь на 0,5%, а по итогам января — августа текущего года прирост составил 1,3% по сравнению с аналогичным периодом 2013 г., причем в значительной мере такое улучшение обеспечила обрабатывающая промышленность.


Благодаря ослаблению рубля отрасли, ориентированные на внутренний рынок, в этом году показали динамику лучше, чем в 2013 г. В некоторых сегментах пищевой промышленности, а также в производстве товаров длительного пользования (например, мебели) наметились явные признаки импортозамещения. Повышение спроса со стороны государства стимулировало, например, производство средств для общественного транспорта.


Выпуск автомобилей в июле вырос на 3,3%, в итоге показатель за семь месяцев 2014 г. уменьшился незначительно (сокращение относительно аналогичного периода 2013 г. составило 0,7%). В августе, однако, автомобилестроение вернулось к отрицательным темпам роста (-5,9% в августе и -4,6% за восемь месяцев), но причина этого — растущие расходы населения на обслуживание взятых ранее дорогих потребительских кредитов, в результате чего импорт автомобилей сократился гораздо сильнее. Заметный годовой рост наблюдался в химической и металлургической промышленности, а также в производстве некоторых стройматериалов.


Такое развитие событий на общем фоне негативных новостей выглядит вполне обнадеживающим. Однако эффект импортозамещения не может быть долгосрочным, если он не сопровождается постоянными технологическими изменениями. Следовательно, особое значение имеет такой фактор, как постоянный рост инвестиций. Во втором полугодии можно ожидать некоторой стабилизации инвестиционной активности или, по крайней мере, не столь глубокого, как в начале года, спада.

По итогам 2014 г. в целом можно ожидать близкой к нулю динамики инвестиций, но не исключена даже и позитивная динамика. Геополитическая напряженность снизила готовность части российских предпринимателей инвестировать за рубежом и постепенно подталкивает их к вложению средств на внутреннем рынке.


В целом экономика так или иначе адаптируется к меняющимся условиям и пока преждевременно говорить о рецессии. Некоторые секторы, например торговля, а также услуги в сфере финансового посредничества (на долю которых приходится в общей сложности около 20% ВВП и последний из которых с 2012 г. рос в среднем раз в десять быстрее, чем остальная экономика, что вряд ли можно считать нормальным явлением), столкнутся с повышенными рисками.

Однако в других ситуация относительно благоприятная, особенно там, где нет большой задолженности и где инвестиции финансируются в основном из прибыли, а не из заемных средств. Как уже отмечалось, в текущем году можно ожидать относительно быстрого роста (по крайне мере, превосходящего размеры статистической ошибки) в обрабатывающей промышленности и сельском хозяйстве (в общей сложности это порядка 16% ВВП), особенно со стороны средних и мелких компаний.

Во втором полугодии ожидается еще более значительное сокращение импорта, и на динамику ВВП позитивно повлияет увеличение чистого экспорта. В целом очевидно, что производство товаров медленно, но растет, а перегретый сектор услуг охлаждается, и нельзя исключать, что темпы роста в 2014 г. будут ближе к 1%, чем к нулю.


Впрочем, точность всех прогнозов может оказаться довольно низкой по крайней мере в силу двух причин. Одна из них заключается в том, что Россия переживает период адаптации к новым экономическим реалиям. Внешние условия развития экономики в 2015 г. тоже не вполне ясны. Не исключено, что всем придется строить прогнозы на будущий год на основе совершенно новых реалий — в частности, с учетом более жесткого госрегулирования в различных секторах экономики.

Правила игры могут измениться весьма существенно. Другой элемент неопределенности более прозаичен и заключается в том, что динамика роста ВВП (включая прогнозы) сейчас строится на основе фиксированных цен 2008 г. При этом в прошлом году, когда рост ВВП составил 1,3%, по официальным данным, статистическая погрешность в этих ценах достигла 1,8%.


Другой такой «ненадежно» рассчитываемый элемент ВВП, как изменение запасов, составил 1,1% ВВП, причем со знаком минус, что тоже сопоставимо с темпами роста. В то же время прирост запасов в фактических ценах составил примерно такую же величину, но со знаком плюс. Опуская дальнейшие технические детали, можно заключить, что цены 2008 г. становятся неприменимы для прогнозных расчетов, в ближайшем будущем статистическое ведомство, скорее всего, перейдет к ценам нового базисного года и вся предыдущая (а также прогнозная) динамика ВВП будет выглядеть по-другому — вероятнее всего, чуть лучше. Такие оценки дают специалисты Сбербанка, как будет в реальности, время покажет.